米国不動産(REIT)ETF比較：おすすめ6本を徹底解説！

こんにちは。ぱぱぞん（@nomadkazoku）です。

2023年4月、我が家はマレーシア移住をはたし、クアラルンプールで暮らしています。

海外居住者となってしまうと、日本の銀行や証券会社が利用できなくなると知り、居住国によらず無料(条件付き)で口座維持ができるアメリカの銀行口座(旧ユニオンバンク)と証券口座(Firstrade証券)の口座開設しました。

2023年 Firstrade証券が全米７位の高評価!!

今回の記事では、米国不動産(REIT)にまとめてに投資できるETFを探し、比較・検討してみたいと思います。

※本記事は2024年9月時点での情報です。

不動産ETF比較6本を比較
不動産関連ETFの購入方法
まとめ
1. フィンテック関連ETF比較【FINX/ARKF/IPAY】
2. 他にも魅力的な「業種別ETF」を比較しています！

不動産ETF比較6本を比較

まずは6つの不動産関連ETFの主要スペックを純資産総額順に並べて比較してみましょう。

銘柄名	投資地域	資産総額	月平均出来高	銘柄数	経費率	分配金利回り	5年平均成長率	5年最大下落率	シャープレシオ	直近6ヶ月資金流入
VNQ	米国	37.2B	4.1M	155	0.12%	3.73%	8.2%	-32.8%	0.38	228M
XLRE	米国	7.7B	6.1M	33	0.09%	3.11%	9.7%	-32.2%	0.45	1.0M
SCHH	米国	7.3B	3.3M	118	0.07%	2.92%	5.6%	-31.5%	0.36	76M
IYR	米国	4.7B	5.3M	76	0.39%	2.56%	8.0%	-38.7%	0.37	945M
VNQI	米国以外	3.6B	0.2M	649	0.12%	3.54%	0.6%	-32.8%	0	-176M
REET	全世界	4.0B	0.7M	341	0.14%	2.73%	5.3%	-30.8%	0.25	152M

※成長率、下落率、シャープレシオは、PortfolioVisualizer 参照。

1番人気のバンガード社の「VNQ」は、2番手の5倍大きな資金を集めており、圧倒的な人気を集めています。

その他、各ETFについて深堀りしてみたいと思います。

ちなみにREIT(リート)とは？

REIT(リート)とは「不動産投資信託証券」のことで、プロが運用する不動産からの家賃収入を受け取る権利が得られる商品です。

REITのメリット

○ 不動産の運用はプロにおまかせできる
○ 複数の物件/地域に投資できリスクが分散できる
○ 実際の物件より売買(換金)しやすい

REITのデメリット

× 運用コストを取られる
× 運営元が倒産すると上場廃止(無価値)になってしまう

一般的な個人投資家の資産的に不動産をポートフォリをに組み入れるのは非常に困難ですが、REITを組み入れることで、少額で分散可能な不動産への投資ができます。

VNQ｜Vanguard 不動産 ETF

VNQ	資産総額	月平均出来高	銘柄数	経費率	分配金利回り	5年平均成長率	5年最大下落率	シャープレシオ	直近6ヶ月資金流入
24/09	37.2B	4.1M	155	0.12%	3.73%	8.2%	-32.8%	0.38	228M
21/06	42.0B	409M	171	0.12%	3.13%	10.2%	-25.1%	0.67	4,240M

「VNQ」は「VIT」や「VOO」でおなじみヴァンガード社が運用する不動産関連最大のETFです。
米国内の不動産を所有・運用に関連する企業を時価総額加重で追跡しています。

構成155銘柄中、上位10銘柄の構成比率が約49%となっています。

Symbol	Company	比率 (％)
VRTPX	Vanguard Real Estate II Index	13.4
PLD	Prologis, Inc.	6.98
AMT	American Tower Corporation	6.16
EQIX	Equinix, Inc.	4.37
WELL	Welltower Inc.	3.71
SPG	Simon Property Group, Inc.	2.99
O	Realty Income Corporation	2.96
CCI	Crown Castle Inc.	2.86
PSA	Public Storage	2.8
DLR	Digital Realty Trust, Inc.	2.8
	その他	51.0

ピックアップ
保有比率第１位の「Vanguard Real Estate II Index(VRTPX)」は、ヴァンガード社自らが運用する投資信託商品です。この商品の中でさらに172の企業に再投資されているのですが、上位10銘柄はほぼ一緒だな、、、手数料を余計に取られているだけなような^^;

XLRE｜不動産 Select Sector SPDR Fund

銘柄名	投資地域	資産総額	月平均出来高	銘柄数	経費率	分配金利回り	5年平均成長率	5年最大下落率	シャープレシオ	直近6ヶ月資金流入
XLRE	米国	7.7B	6.1M	33	0.09%	3.11%	9.7%	-32.2%	0.45	1.0M

XLREは、2015年に設立されたETF大手State Street社の不動産ETF。

S&P 500から抽出した不動産投資信託(REIT)と不動産株(住宅ローンREITを除く)で構成される指数を追跡するETFで、大型株中心の集中ポートフォリオを持ち、四半期ごとにリバランスされます。

構成33銘柄中、上位10銘柄の構成比率が約60%となっています。

Symbol	Company	比率 (％)
PLD	Prologis, Inc.	10.6
AMT	American Tower Corporation	9.35
EQIX	Equinix, Inc.	7.08
WELL	Welltower Inc.	6.45
SPG	Simon Property Group, Inc.	4.88
PSA	Public Storage	4.86
O	Realty Income Corporation	4.84
DLR	Digital Realty Trust, Inc.	4.40
CCI	Crown Castle Inc.	4.35
EXR	Extra Space Storage Inc.	3.35
	その他	39.9

ピックアップ
保有比率第８位の「Digital Realty Trust, Inc.」は、データセンターの保有、リース、開発、運営を行う不動産投資信託（REIT）です。アメリカ合衆国のカリフォルニア州サンフランシスコに本社を置き、世界中に210以上のデータセンターを展開しています。

XLRE v.s. VNQ 重複率と比較

SCHH｜Schwab U.S. REIT ETF

SCHH	資産総額	月平均出来高	銘柄数	経費率	分配金利回り	5年平均成長率	5年最大下落率	シャープレシオ	直近6ヶ月資金流入
24/09	7.3B	3.3M	118	0.07%	2.92%	5.6%	-31.5%	0.36	76M
21/06	6.0B	21M	139	0.07%	2.16%	8.3%	-30.2%	0.55	378M

「SCHH」は、住宅ローンREITとハイブリッドREITを除く、米国の株式REITに投資するETFです。時価総額と流動性に基づいて銘柄を選定し、四半期ごとにリバランスされます。個別銘柄の上限は10%で、分散投資を重視しています。

構成118銘柄中、上位10銘柄の構成比率が約48%となっています。

Symbol	Company	比率 (％)
PLD	Prologis, Inc.	8.43
AMT	American Tower Corporation	7.46
EQIX	Equinix, Inc.	5.64
WELL	Welltower Inc.	4.55
SPG	Simon Property Group, Inc.	3.92
PSA	Public Storage	3.91
O	Realty Income Corporation	3.89
DLR	Digital Realty Trust, Inc.	3.53
CCI	Crown Castle Inc.	3.5
EXR	Extra Space Storage Inc.	2.69
	その他	52.5

ピックアップ
保有比率第１位の「Prologis, Inc.(PLD)」は、物流施設に特化した不動産投資信託（REIT）です。世界22か国に延べ5,570万平方メートル、3,500棟を超える物流施設を保有しています。物流プロバイダーの先駆けであり、GLPと並ぶ大手物流不動産会社です。

SCHH v.s. VNQ 重複率と比較

IYR｜iShares U.S. 不動産 ETF

IYR	資産総額	月平均出来高	銘柄数	経費率	分配金利回り	5年平均成長率	5年最大下落率	シャープレシオ	直近6ヶ月資金流入
24/09	4.7B	5.3M	76	0.39%	2.56%	8.0%	-38.7%	0.37	945M
21/06	5.5B	746M	82	0.42%	2.00%	10.0%	-25.8%	0.69	-125M

「IYR」は、ETF最多運用数を誇るブラックロック社のiSharesブランドの老舗ETFです。類似ETFでは最も古い2006年に設定されたETFでパフォーマンスも好調です。

米国の幅広い不動産セクターに投資する老舗ETFです。REITや不動産開発・管理・所有に関わる企業を含み、全ての時価総額の銘柄に投資可能です。2021年から個別銘柄の上限を10%に設定し、四半期ごとにリバランスを行います。

構成76銘柄のうち、上位10銘柄の構成比率が約48%です。

Symbol	Company	比率 (％)
PLD	Prologis, Inc.	8.43
AMT	American Tower Corporation	7.46
EQIX	Equinix, Inc.	5.64
WELL	Welltower Inc.	4.63
SPG	Simon Property Group, Inc.	3.91
PSA	Public Storage	3.9
O	Realty Income Corporation	3.88
DLR	Digital Realty Trust, Inc.	3.53
CCI	Crown Castle Inc.	3.49
EXR	Extra Space Storage Inc.	2.69
	その他	47.6

ピックアップ
保有比率第3位の「Equinix, Inc.(EQIX)」は、データセンターの運営を行う米国の企業です。世界中に200以上のデータセンターを展開し、2022年にはアフリカ大陸への進出を発表。世界有数のデータセンター運営企業であり、クラウドコンピューティングの発展に大きな役割を果たしています。

IYR v.s. VNQ 重複率と比較

VNQI｜Vanguard Global ex-U.S. 不動産 ETF

VNQI	資産総額	月平均出来高	銘柄数	経費率	分配金利回り	5年平均成長率	5年最大下落率	シャープレシオ	直近6ヶ月資金流入
24/09	3.6B	0.2M	649	0.12%	3.54%	0.6%	-32.8%	0	-176M
21/06	5.2B	16M	826	0.12%	0.85%	5.5%	-27.4%	0.37	-5.8M

「VNQI」は「VNQ」同様ヴァンガード社の不動産関連ETFで、米国を除く世界の不動産企業の時価総額加重指数をカバーしています。構成地域は、アジア(60.3%)、欧州(32.5%)で9割以上、4%ほどの米国企業も含まれているようです。

毎年9月に銘柄の見直しを行い、国際分散投資を通じて世界の不動産市場への投資機会を提供しています。

構成649銘柄のうち、上位10銘柄の構成比率が約22%と分散性は高めです。

Symbol	Company	比率 (％)	本社
GMG.AX	Goodman Group	4.28	オーストラリア
8801.T	Mitsui Fudosan Co., Ltd.	3.12	日本（東京）
VNA.DE	Vonovia SE	2.68	ドイツ
8802.T	Mitsubishi Estate Co., Ltd.	2.42	日本（東京）
1925.T	Daiwa House Industry Co.	2.00	日本（大阪）
SGRO.L	SEGRO Plc	1.69	イギリス
8830.T	Sumitomo Realty & Devel	1.69	日本（東京）
EMAAR.AE	Emaar Properties PJSC	1.56	アラブ首長国連邦
0016.HK	Sun Hung Kai Properties	1.40	香港
SCG.AX	Scentre Group	1.27	オーストラリア

ピックアップ
保有比率第1位の「Goodman Group(GMG)」は、オーストラリアを拠点とする統合型商業および産業不動産グループです。オーストラリア、ニュージーランド、イギリス、アジア、ヨーロッパにおいて事業を展開しており、392のプロパティを17か国で管理し、世界的に物流不動産市場での地位を確立しています。2028年までに、世界の小売売上の25%をeコマースが占めると予測し、データセンターへの投資にも力を入れています。

VNQI v.s. VNQ 重複率と比較

REET｜iShares Global REIT ETF

REET	資産総額	月平均出来高	銘柄数	経費率	分配金利回り	5年平均成長率	5年最大下落率	シャープレシオ	直近6ヶ月資金流入
24/09	4.0B	0.7M	341	0.14%	2.73%	5.3%	-30.8%	0.25	152M
21/06	3.2B	18M	313	0.14%	2.15%	5.3%	-30.7%	0.35	253M

「REET」は「IYR」同様ETF最多運用数を誇るブラックロック社のiSharesブランドの不動産関連ETFです。

米国を含むグローバルな不動産関連企業の時価総額加重指数を追跡するETFですが、実際のところ、米国比率は約3/4を占めています。以降は、アジア太平洋に16.6%、欧州に8.5%と続きます。

構成341銘柄のうち、上位10銘柄の構成比率が約36%です。

Symbol	Company	比率 (％)	本社所在地
PLD	Prologis, Inc.	7.23	アメリカ（サンフランシスコ）
EQIX	Equinix, Inc.	4.79	アメリカ（レッドウッドシティ）
WELL	Welltower Inc.	4.50	アメリカ（トレド）
PSA	Public Storage	3.32	アメリカ（グレンデール）
O	Realty Income Corporation	3.30	アメリカ（サンディエゴ）
SPG	Simon Property Group, Inc.	3.26	アメリカ（インディアナポリス）
DLR	Digital Realty Trust, Inc.	2.94	アメリカ（オースティン）
GMG	Goodman Group	2.51	オーストラリア（シドニー）
EXR	Extra Space Storage Inc.	2.24	アメリカ（ソルトレイクシティ）
VICI	VICI Properties Inc	2.14	アメリカ（ニューヨーク）

REET v.s. VNQ 重複率と比較

不動産関連ETFの購入方法

「IYR」のみ、国内証券会社でも取り扱いがあるようです。

シンボル	Firstrade	楽天証券	SBI証券	DMM 株	ウィブル
VNQ	◎	✕	✕	✕	✕
XLRE	◎	◯	◯	◯	◯
SCHH	◎	✕	✕	✕	✕
IYR	◎	◯	◯	◯	◯
VNQI	◎	✕	✕	✕	✕
REET	◎	✕	✕	✕	✕
米国ETF 取扱数	3,000+	400+	400+	290+	2,000+

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まとめ

以上「不動産関連ETF５本」を比較してみました。

現時点では私のポートフォリオに不動産は含まれていないのですが、個別投資枠を減らして、「VNQ」「VNQI」の組合せで、5〜10％の組入れを検討してみます。

ではまた！

フィンテック関連ETF比較【FINX/ARKF/IPAY】

既存の金融機関をぶっ潰す！フィンテック銘柄の成長にも乞うご期待！
2021年6月現在、少し割安な値段に落ち着いてきています！

不動産ETF比較6本を比較

ちなみにREIT(リート)とは？

VNQ｜Vanguard 不動産 ETF

XLRE｜不動産 Select Sector SPDR Fund

XLRE v.s. VNQ 重複率と比較

SCHH｜Schwab U.S. REIT ETF

SCHH v.s. VNQ 重複率と比較

IYR｜iShares U.S. 不動産 ETF

IYR v.s. VNQ 重複率と比較

VNQI｜Vanguard Global ex-U.S. 不動産 ETF

VNQI v.s. VNQ 重複率と比較

REET｜iShares Global REIT ETF

REET v.s. VNQ 重複率と比較

不動産関連ETFの購入方法

まとめ

フィンテック関連ETF比較【FINX/ARKF/IPAY】

他にも魅力的な「業種別ETF」を比較しています！